Spread trading: cos’è e come fare trading con questa tecnica

Ultimo aggiornamento il 18/02/22

Cos’è lo spread trading e come si applica negli investimenti? Chi si avvicina al mondo del trading online inevitabilmente si scontrerà con questo concetto.

Nessun trader infatti può restare all’oscuro di cos’è tale tecnica nel lungo periodo. Lo scopo della presente guida è proprio quello di fornirvi un’analisi plus e pratica del trading spread, offrendo tutto il materiale necessario per essere preparati arrivati al momento di investire.

Prima di farlo con soldi reali però il nostro suggerimento è quello di sfruttare il conto demo gratis proposto da molte piattaforme trading, come il broker eToro.

Cos’è lo spread trading?

Lo spread trading è una metodologia utilizzata nel market degli investimenti, specialmente qualvolta si entra nel mondo dei fondi speculativi.

Uno dei motivi per cui risulta tanto interessante è anche la sua principale caratteristica, si tratta di un market neutral. Significa che utilizzandolo puoi mantenere un’esposizione piuttosto neutrale nei confronti all’andamento dei mercati finanziari.

Restare neutro significa mantenere una scelta non definitiva. Non andare né in long né in short.

Il termine long significa, come accade nelle cripto-valute per esempio o delle materie prime, acquistare. Praticamente puntate sull’aumento di valore dell’asset su cui avete scelto di fare un investimento.

Se si dice andare in short vuol dire vendere o meglio, ci si aspetta una diminuzione sul valore del cambio. La scelta che fate in qualità di trader perciò è di tipo ribassista.  Nel caso dello spread trading questi concetti, di solito appresi al momento che si inizia a capire un po’ meglio il trading cos’è, restano ugualmente importanti ma vanno valutati con un’ottica diversa.

Nello spread trading aprite una posizione di acquisto, a rialzo su uno strumento finanziario e allo stesso tempo ne aprite una di vendita, a ribasso su un altro strumento.

Si può parlare anche di spread trading in commodities, come approfondiremo più avanti nella presente guida. Tale posizione neutrale nei confronti del mercato vi permette di guadagnare senza che il trend dei mercati inerisca sul profitto.

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Come funziona lo spread trading?

Innanzitutto è fondamentale sapere lo Spread cos’è e cosa significa. Comprendere il significato di questo termine, così come di spreading traduzione, permette di capire come funziona tale tecnica, in maniera da fare poi azioni mirate e mettere in piedi una buona strategia di investimento. 

Traducendo alla lettera spread, scopriamo che il suo significato è differenziale. In pratica è un maniera a vostra disposizione per guadagnare sulla differenza di rendimento che viene generata da uno specifico strumento finanziario.

Come abbiamo già accennato nel paragrafo procedente della presente guida, la tecnica di più comune, cioè quella che permette di ottenere un maggior profitto, è di acquistare un titolo di una società e vendere quella di un’altra.

Andando allo stesso tempo a rialzo e a ribasso su due asset differenti, come si riscontra quando si parla di cripto-valute e le materie prime (note anche come commodity), vi garantite una maggior possibilità di successo.

Non solo, l’ideale è acquistare e vendere due titoli di azioni appartenenti allo stesso market. Potete perciò scegliere magari di puntare a rialzo su una delle cripto-valute, mentre su un’altra a ribasso.

Approccio divergente

L’approccio divergente è una strategia e può venire applicata sulle materie prime, le criptovalute e uno dei molti altri settori finanziari che trovate sulle principali pagine di trading.

Si parla di trading divergente nel momento in cui secondo la vostra analisi plus uno specifico titolo dimostra di avere una forza maggiore rispetto a un altro titolo, però sempre all’interno dello stesso settore.

In questo caso quindi si tende a proseguire sulla pista del trend principale, cioè puntando long su quello più forte mentre short su quello più debole.

Approccio convergente

Tale strategia, nota come approccio convergente, si basa su un altro tipo di studio approfondito. Ancora una volta vanno presi a confronto due titoli che appartengono allo stesso mercato. Come anche quello quello del Forex.

Durante il vostro studio vi rendete conto che uno è sopravvalutato mentre l’altro è sottovalutato. Quello sottovalutato è vicino a un supporto, mentre quello sopravvalutato è a ridosso di un cambio.

Attraverso l’approccio convergente in poche parole si tende a fare l’investimento puntando sul riallineamento, cioè che le due società tornino presto nel fair value, il valore equo.

Approccio semplice

Nel trading forex, quello delle materie prime o delle criptovalute che scegliete di portare avanti sulle principali pagine sul web di broker come eToro, potete scontrarvi anche con l’approccio semplice..

Consiste nel selezionare un gruppo di titoli molto liquidi appartenenti tutti allo stesso settore. Dovete calcolarne la correlazione così da ottenere valori che sono compresi tra -1 e 1.

Tenete in considerazione che nel corso di tale valutazione più il coefficiente è vicino a -1 e più i titoli tendono a muoversi in maniera opposta. Se invece sono più vicini a 1, si muovono nella stessa direzione.

Attraverso questo approccio semplice è più facile selezionare il miglior titolo sul quale fare un investimento.

Esempio pratico di spread trading

Cerchiamo adesso di capire come funziona attraverso una dimostrazione pratica. Il nostro scopo in questa maniera è quello di aiutarvi a capire come mettere in piedi una strategia buona, così da ridurre il pericolo di perdere i soldi messi nel deposito e aumentare i profitti in quei settori nei quali avete indeciso di capitalizzare.

Supponiamo che avete notato un settore che sta avanzando bene rispetto agli altri e decidete perciò di fare delle operazioni si di lui.

Potete procedere per:

• La strada A ed eseguire una valutazione approfondita. Individuate quindi un titolo che perfora meglio per aprire in long e uno che perfora peggio per aprirne una short.
• La strada B se preferite invece un’analisi fondamentale, scegliete due titoli che hanno bilanci forti, oppure meno forti.

Quello che dovete fare in entrambi i casi è puntare con il short/long.

Ricordatevi poi che lo spread trading non è una strategia che tiene in considerazione un arco temporale predefinito, potrebbe infatti venire usato tranquillamente anche su periodi molto diversi tra loro e non è nemmeno necessario seguire in tempo reale la variazione di valore e in generale l’andamento di portafoglio.

Tipologie di spread trading

Adesso che abbiamo visto qual’ è un esempio di corretto spread trading, vediamo quali sono le altre tipologie che possiamo utilizzare quando si parla di spread trading per gestire bene il deposito.

Una volta aperto un conto online all’interno di una delle principali piattaforme di broker come eToro e fatto il primo deposito, potete iniziare a mettere in pratica ciò che avete appreso dai libri e da altro materiale informativo “plus” sul conto demo. Questo vi permette di progredire e apprendere come fare le vostre future azioni nel settore.

Per agire correttamente però non basta allenarsi sul conto demo eToro, occorre conoscere anche un un po’ meglio i vari modi di fare spread trading sui quali ci baseremo poi per attuare nel campo in modo preciso.

Spread trading intramercato

Un trader potrà decidere di puntare al metodo dello spread trading intramercato. Cosa significa? Come suggerisce il termine stesso, questa strategia si basa sul riuscire a ottenere un guadagno differenziale di uno stesso metodo.

Un esempio pratico è la possibilità di studiare il materiale relativo ai trend storici di uno stesso strumento, potrebbe trattarsi di un titolo azionario, ma anche una commodity spread, una coppia di valute (Forex), una delle molte criptovalute, un CFD etc.

In pratica potrebbe venire messa in piedi una strategia spread attraverso l’analisi e lo studio dei dati storici, così da vedere qual è l’andamento nel tempo dello strumento.

Notiamo infatti che un asset potrebbe avere prestazioni di maggior qualità nella variazione del valore in alcuni mesi piuttosto che in altri, basta pensare nel campo delle commodities all’oro.

Sappiamo che l’oro dà risultati di maggior qualità a maggio rispetto che a dicembre, di conseguenza possiamo andare a rialzo a maggio e a ribasso a dicembre, così da ottenere i migliori profitti e guadagnare poi sul differenziale che c’è tra i due andamenti.

Nessuno vieta al trader di mantenere sotto controllo le perdite il più possibile e aumentare il profitto, almeno in linea teorica, agendo in maniera combinata. Potrebbe perciò combinare l’investimento sull’oro con quello del petrolio, che sappiamo offre prestazioni più elevate ad aprile rispetto che a settembre.

Spread trading intermercato

Altrimenti tra i migliori tipi di spread trading troviamo quello intermercato. E’ un altro modo di aumentare il capitale sui CFD che abbiamo a disposizione. Come sempre il primo passo è scegliere il broker trading online sul quale aprire un conto e fare un primo deposito, così da poter mettere in atto le future strategie apprese dal materiale sul trading a disposizione da broker online come eToro.

Lo spread intermercato è tutto basato sul guadagno differenziale che viene generato da due asset differenti tra di loro. Per fare un esempio pratico, possiamo vedere che il valore degli asset nel campo bancario ha in generale una performance migliore nei mesi che vanno da settembre a novembre, mentre nello stesso periodo di tempo, il costo degli asset nelle automotive va peggio.

In questo caso potrebbe trattarsi di una buona idea andare a rialzo sul primo e a ribasso sul secondo, così da cercare di trarre il maggior profitto dalla variazione di prezzo o che c’è dal differenziale del rendimento dei due settori.

Lo stesso ragionamento ovviamente potrebbe venir tranquillamente applicato anche in altri settori, come quello delle commodity, degli indici e delle valute.

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I vantaggi dello spread trading

Davvero lo spread trading è un buon metodo di investimento e potrebbe rientrare tra le buone scelte future? Vediamo quali sono i vantaggi per l’investitore di operare con tale strategia.

Cerchiamo di approfondire l’argomento nella presente parte della guida, in modo tale da ottenere una visione il più possibile obiettiva si quali sono le migliori azioni da mettere in pratica per operare correttamente sui vari mercati utilizzando le piattaforme spread trading.

• Posizione protetta: ogni spread ne prevede una protetta, questo in quanto si ha sia un future in acquisto sia uno in vendita. La garanzia di tali strumenti di trading è quella di avere una buona protezione davanti alle oscillazioni di prezzo, mantenendo le perdite sotto controllo.
• Ritorno del capitale: fondamentale questo aspetto, in fin dei conti tutto l’impegno messo sui libri e il materiale per studiare, ha lo scopo di farci ottenere un buon ritorno sul capitale investito. Con lo spread trading le possibilità sono superiori al normale.
• Margine più basso: la possibilità di poter operare con un margine molto più basso è dato dal fatto che vi è un rischio minore, nonostante resta sempre un mercato ad alta volatilità, rimane pur sempre vero che altri tipi di strumenti finanziari sono molto più rischiosi.
• Strumenti specifici: sia che si scelga di capitalizzare in commodities, CFD o per esempio criptovalute, ne esistono altri specifici che possono venire utilizzati dall’investitore per scegliere l’asset sul quale puntare parte dei propri risparmi. In questa maniera è molto più semplice scegliere le azioni da seguire.
• Stagionalità: non dimentichiamoci il vantaggio enorme che porta il discorso della stagionalità. Gli spread infatti sono stagionali e perciò sceglierlo in base al fattore temporale aumenta le possibilità di guadagnare e riduce il rischio.
• Alti profitti: potete entrare in trend con profitti alti. Gli spread si muovono per periodi di tempo più lunghi rispetto ai future singoli.
• Demo gratis: è consigliabile usare una versione demo gratis? Tali strumenti permettono di fare dei tentativi, mettere in pratica ciò che è stato appreso dai libri e il materiale formativo. La maggior parte dei migliori broker online mette a disposizione questo strumento.

In generale quindi possiamo dedurre che lavorare con il trading spread è sicuramente meno stressante rispetto a svolgere le operazioni singole, si riduce il rischio e aumenta la possibilità di veder crescere il capitale.

Per quanto riguarda le commissioni invece, vanno scelte ovviamente in base alle piattaforme alle quali ci si affida. Alcune possono risultare più vantaggiose, altre meno. In ogni caso questo lo approfondiamo nel paragrafo seguente della guida.

I limiti dello spread trading

Vediamo quali sono i limiti e gli svantaggi dello spread trading. Come qualsiasi strumento finanziario, nemmeno questo è esente dall’avere alcuni difetti.

Nonostante i numerosi vantaggi che ci porta la presente strategia, un buon investitore non deve sottovalutare mai quelli che possono venir considerati i possibili inconvenienti. Secondo alcuni infatti è meno comodo rispetto ad altri modi di investimento sul mercato dei CFD (contratti per differenza), vediamo perché.

• Costi delle commissioni: i costi delle commissioni purtroppo sono più alti. Essendoci un rischio minore, c’è un prezzo più alto da dover sostenere per poter capitalizzare. Vengono inoltre aperte più posizioni (il doppio) di conseguenza anche i costi delle commissioni aumentano.
• Profitto limitato: sappiamo che i repentini cambiamenti nel prezzo dei contratti sono limitati, di conseguenza però si può avere anche dei margini di guadagno più bassi. Ecco che occorre intervenire e risolvere l’inconveniente aprendo un numero superiore di posizioni, così da diversificare e guadagnare di più.

Come e quanto investire: i nostri consigli sullo spread trading

In questo paragrafo vogliamo darvi alcuni suggerimenti di quanto e come puntare i vostri soldi nello spread trading. Se è vero che ognuno deve trovare le proprie strategie attraverso lo studio di materiale formativo, libri e sulla base di una costante pratica, dall’altra alcune indicazioni non possono altro che far bene.

Il consiglio dato in generale è quello di capitalizzare la stessa cifra sia a rialzo che a ribasso, in quanto bisogna partire dal presupposto che il guadagno viene amplificato in entrambi i sensi.

La cosa importante quindi è:

• Vanno aperte due posizioni opposte nello stesso mercato (es FX market), cioè per un asset va aperto a rialzo e uno a ribasso, per entrambe va investita la stessa somma, per mantenerne la neutralità. Solo investendo la stessa somma di denaro si mantiene la neutralità.

Per il resto poi si mantengono validi gli stessi consigli “di sempre”. Quando si investe infatti bisogna sempre mantenere sotto controllo le proprie finanze, cercare di diversificare e ovviamente, spendere al giorno, la settimana, il mese o l’anno, solo quella cifra che fondamentalmente ci si può permettere di perdere.

Parte delle vincite ottenute possono essere reinvestite come capitale extra a quello previsto inizialmente, mentre una parte dovrebbe venir inquadrata come profitto e ritirarla.

Conclusioni

Ed eccoci avvicinarsi alla fine della presente guida, il cui obiettivo era quello di farvi capire cos’è lo spread trading, quali sono i vantaggi e come investire usando questo strumento nel campo dei CFD, come per esempio nelle commodity.

La nostra opinione è positiva e ci sentiamo di consigliare questo strumento, purché ovviamente il trader tiene ben chiaro il fatto che non si tratta di un metodo sicuro per fare soldi. E’ pur sempre rischioso e, nonostante lo vede ridurre un po’, anche i profitti sono minori.

Il nostro personale suggerimento è di studiare, crearsi una strategia buona e iniziare a testarla prima nel conto demo gratis e dopo in quello reale. Una volta soppesati i pro e i contro scegliete se fa al caso vostro oppure se preferite passare ad altri modi di fare trading più adatti a voi.

Potete anche inserirlo in una strategia più ampia e completa, ricordatevi che nel mondo degli investimenti più diversificate e maggiori possibilità avete di raggiungere il successo finanziario che desiderate.

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FAQ

Cos’è lo spread?

Con il termine spread si indica nel campo degli investimenti la “differenza”, lo “scarto” tra il rendimento di due titoli che appartengono alla stessa tipologia e hanno la stessa durata. Uno dei due titoli viene considerato come il titolo di riferimento.

Conviene lo spread trading?

Si, lo spread trading presenta una lunga serie di vantaggi e può venir considerato conveniente perché da una parte c’è un minor pericolo, dall’altra la maggior possibilità di veder fruttare il capitale investito. Inoltre mette a disposizione molti strumenti tra cui scegliere.

Cos’è lo spread trading in commodities?

Se si parla di spread trading in commodities ci si riferisce al fatto di investire con gli spread trading nel campo delle materie prime, come per esempio possono essere l’oro e il petrolio. E’ uno dei settori più apprezzati, specialmente perché ci si lavora bene per via della stagionalità.

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